(资料图)

进入8月，各券商研究所披露了最新的金股策略报告，各机构最主流的月度策略观点也浮出水面。近日A股市场活跃度日渐提升，如何抓住机遇？整体来看，展望8月，各券商对后续A股行情的乐观度呈直线上升，不少券商明确喊出“将开启新一轮上涨”“市场将波动上行”，还有券商提出“跟上指数，做多中国”。从热门金股标的来看，8月包括宁波银行、中国联通、中国平安等标的受到多家券商一致看好。东吴证券单月涨超30%，拿下7月最牛金股Wind数据显示，在7月券商推荐的360只金股标的中（去重后），有146只标的在当月实现上涨，占比约四成。从7月份券商推荐的金股表现来看，当月涨幅最高的是东吴证券，单月上涨约31%，由中原证券独家推荐。7月涨幅第二的是山西汾酒，上涨了29%，由招商证券推荐。被长江证券、东北证券、平安证券、华创证券等4家券商同时列为金股的长安汽车，在7月上涨了26%。此外，新华保险、滨江集团、中信证券、石头科技、中曼石油等金股的7月涨幅也超20%。7月下跌最多的金股则是被国泰君安、中银证券、安信证券等3家券商共同推荐的东威科技，单月跌幅达37.8%。此外由上海证券推荐的盛天网络、由东方证券推荐的富信科技，7月也跌超30%。从整体金股组合的表现来看，尽管7月整体沪深300指数上涨了4.48%，但券商金股组合普遍表现低于大盘指数，Wind收录的43家券商金股组合中仅7家取得正收益。海通证券金股组合以3.37%的月涨幅夺冠，其次是太平洋证券、开源证券的金股组合。国信证券金工团队研报表示，券商金股组合既能够体现总量分析师（如宏观、策略、金融工程等团队）自上而下的行业、板块及风格配置能力，又能够反映行业分析师自下而上的选股能力，是券商研究所研究实力核心竞争力的体现。8月金股出炉，宁波银行、中国联通受热捧进入8月，各券商研究所8月金股报告也已渐次出炉。整体来看，Wind数据显示，截至8月1日，41家券商共推荐了305只金股标的（去重后）。从行业分布来看，信息技术、工业、可选消费领域的股票数量最多。从8月券商推荐的金股标的来看，最热门的当属宁波银行，在本月获得招商证券、国盛证券等7家券商推荐。招商证券认为，宁波银行立足长三角，深耕中小微及财富管理业务，盈利能力及成长性突出，为城商行的标杆。年初以来，估值回落明显，当前性价比突出。中国联通也在本月受到6家券商的青睐，包括中信证券、国泰君安等。中信证券认为，伴随ARPU的提升、资本开支的温和增长与成本费用的良好控制，中国联通业绩有望实现持续快速增长，ROE稳步提升。在传统业务业绩改善和估值回升、云计算分部估值的共同推动下，中国联通有望持续取得较好表现。中国平安、恒瑞医药、五粮液、宁德时代则均被5家券商共同看好。在推荐逻辑方面，民生证券推荐恒瑞医药的逻辑在于，一是关注年底医保谈判助力创新药放量；二是公司管线深厚具备多样性，长期成长动力充足。对于五粮液，开源证券认为，白酒行业弱复苏已成为共识，催化因素在于宏观经济变化带来需求走强；此外，五粮液估值低位，市场反弹时，弹性较大；催化剂在于批价上行、业绩释放。此外，泸州老窖、长安汽车、温氏股份、中国船舶、舍得酒业、沪电股份等公司也获得4家及以上的券商推荐。券商：跟上指数，做多中国从券商8月策略观点来看，各券商对于8月A股行情的乐观程度相比过去几个月直线上升，不少券商明确指出“将开启新一轮上涨”“市场将波动上行”。国金证券认为，8月将可能成为新一轮上涨行情起点，但不宜冒进。考虑到国内经济的“被动去库”（复苏加速）阶段尚未确定，建议乐观而不冒进，真正的牛市尚在酝酿。配置方面，一是汽车（无人驾驶）；二是医药生物；三是券商。民生证券首席策略分析师牟一凌认为，应跟上指数，做多中国。首先或将修复此前基本面受损而当下有明显扭转的“低位资产”，其次再转向具备产业和宏观下一场景逻辑的领域。配置上，民生证券认为，第一，非银在活跃资本市场预期下或将具有弹性和持续性（保险、券商），同时房地产政策正在调整，关注城中村改造下的建筑、建材、房地产、家电等。第二，关注后续国内需求恢复和海外顺风环境的大宗商品相关资产或将引领第二波行情（油、铜、铝、煤炭、贵金属、钢铁板材、塑料及有机化工品）。第三，做多中国离不开新能源产业链，而全球制造业可能在3-4季度见底回升，提前抢跑可能带来收益：包括新能源车（整车、锂电）光伏、专业机械、工程机械、机械零部件等。光大证券认为，预计A股市场将波动上行，或出现新一轮弱化版的去年10月份到今年春节期间预期的修复行情。从复合增速的角度来看，二季度企业盈利增速或将是全年的底部，此外，伴随预期回暖，增量资金有望重新流入权益市场。配置上，光大证券建议关注安全发展及机构重仓方向。安全发展或仍将是确定性最高的中期主线，关注半导体产业链（半导体设备、面板、存储、封测等）、AI相关的硬件方向（光模块、服务器）、“中特估”/申万宏源认为，应把握“夏季躁动”，顺周期“只争朝夕”。市场在经过前期的调整之后，短期性价比已得到显著的改善，进入乐观预期发酵的“躁动窗口”。配置建议上，申万宏源建议围绕“政策方向+二季报验证”布局。具体上：（1）把握顺周期轮动，关注：房地产、地产链、核心消费。（2）AI应用端拓展提速，关注：